资料来源国际金融报 作者:黄希
金评媒（http:// ** .jpm.cn）编者按:在去刚兑的背景下，第三方担保在网贷领域盛行。那么，有了第三方担保，投资绝对安全吗？
近日，北京市财政局发布《关于注销三家融资担保机构营业执照的公告》，注销了三家融资担保机构的营业执照：中原盛祥、中瑞信融资担保有限公司、华财正大融资担保有限公司。
其中，中原盛祥官网显示，爱投资、银客网、爱钱帮、银豆网、多美贷、安宜投、微投世界、简单理财网等8个合作网贷平台。
担保机构关门，与其合作的网贷平台怎么办？投资者也着急，取消了风险准备金，P2P第三方担保也要退出吗？
该平台已终止合作
公开资料显示，中源盛祥于2009年7月13日成立，注册资本5亿元，股东为广西国粮房地产投资有限公司以及自然人张伟。其中，广西国粮占股比例为99.9%。
根据北京市财政局的公告，取消中原盛祥融资担保机构许可证意味着8个在线贷款平台与中原盛祥的新合作也正式停止，以往的合作需要根据担保合同履行协议。
那么，这八个网贷平台与中原盛祥的合作关系还存在吗？
《国际金融新闻》记者逐一打开中原盛祥官方网站留下的8个在线贷款平台官方网站地址，发现多美贷款无 ** 经常打开，前者网站访问报错，后者域名过期。
随后，记者拨打了银客网(现名财富星球)、爱投资、爱钱帮、银豆网等6家P2P除安宜投无法连接平台客服热线外，其他客服人员对记者表示，已终止与中原盛祥的合作。
银豆网客服告诉记者，他们早在2015年就与中原盛祥终止了合同。
爱投资还告诉记者，他们也于2015年终止了与中原盛祥的合同，他们担保的项目已经还清。
财富星球客服人员表示，2016年3月15日终止与中原盛祥的合作，不涉及该公司的股票项目。
爱钱帮透露，其与中原盛祥的合作已于2016年7月终止，合作项目不受影响。
简单理财网客服人员也向记者强调，2014年与中原盛祥合作，目前还没有合作项目。
第三方担保盛行
记者注意到，在去刚兑的背景下，网贷领域第三方担保盛行。
上海一家中型在线贷款平台的高管鲁伟告诉《国际金融新闻》，总的来说，在线贷款平台有两种主要的担保模式。一种流行的做法是参考银行风险准备金模式，在线贷款平台从每个业务中提取部分佣金作为风险准备金。二是引入第三方担保机构，由独立的融资担保公司或非融资担保公司提供担保。
然而，鲁伟告诉记者，第一条路已经断了。
20162008年8月24日，银监会等部委联合发布了《网上贷款信息中介业务活动管理暂行办法》P2P在线贷款机构是信息中介，而不是信用中介的性质，要求贷款人不得直接或伪装地提供担保或承诺本金和利息。
去年，P2P网络借贷风险专项整治领导小组办公室发布的《关于做好工作的》P2P网上贷款风险专项整改验收通知(以下简称57号文件)还要求网上贷款机构禁止继续提取和增加风险准备金。已提取的风险准备金应逐步消化，风险准备金规模应缩小。
陆伟说：事实上，在线贷款平台建立风险储备是一个问题。作为金融信息中介平台，其功能应仅限于信息匹配，而不是风险保障和担保，这违反了监管的初衷。
值得一提的是，虽然第57号文明令禁止了自我担保模式，但它还指出，在线贷款平台可以引入第三方担保和其他方式来保款人。履约担保保险和第三方担保机构的担保模式符合这一要求。
目前，以宜人贷款、拍卖贷款、人人贷款为代表的许多大型在线贷款平台已经取消了类似风险储备的模式，并引入了保险公司履约保险或第三方担保模式。
背后隐藏着风险
那么，有了第三方担保，投资绝对安全吗？
鲁伟对这个问题给出了否定的答案。最近担保机构问题频发，风险很大。
陆伟指出，引入第三方担保机构，特别是融资担保机构，存在一定的风险。首先，作为一个融资担保机构，它本身也有业务风险。虽然监管限制了融资担保公司，如单个担保人提供的融资担保责任余额不得超过净资产的10%，单个担保人及其关联方提供的融资担保责任余额不得超过净资产的15%。但由于融资担保公司的融资担保责任余额本身是杠杆化的，只要不超过其净资产的10倍，仍存在一定的业务风险。
第二，融资担保机构的担保条款也可能非常复杂。陆伟表示，一些担保公司在项目出现问题后可能会拒绝担保。
有趣的是，中原盛祥和银豆网此前曾因担保问题上演过一场大战。
银豆网曾推出汽车零部件企业流动 ** 贷款项目由中原盛祥推荐担保。
在借款人无法及时支付后，担保人中原盛祥也拒绝支付。中原盛祥表示，主要原因是借款人没有失去偿还能力，借款人库存等资产足以覆盖贷款本息，冬季是黄林销售季节，短期内可以解决，因此，黄林到期项目，我公司短期内不予赔偿。2015年9月25日，银豆网宣布将启动司法程序，继续向中原盛祥和借款人黄林追偿。
这不是银豆网与其合作的融资担保机构首次上法庭。
20152008年8月，银豆网还向中绿融资担保有限公司追偿液压机械企业资金流动周转项目。
鲁伟承认，事实上，融资担保机构基本上属于吃力不讨好的苦生意。作为担保机构，他们应该在承担巨大风险的前提下赚很少的钱。
因此，鲁伟认为融资担保机构间歇性拒绝担保是正常的。
没有多少人愿意做这个生意。目前市场上的牌照价格比较便宜，几百万左右。陆伟说，这也造成了另一个操作风险。
据陆伟介绍，一些在线贷款平台可能会通过伪装自己的投资成立担保公司来完成自我担保。例如，在线贷款平台找到一个不涉及法律和利益的第三方作为持有人成立融资担保机构，该机构的实际控制人是在线贷款平台或其关联方，因此将存在自我担保问题。
(编辑:郑惠敏)
资料来源国际金融报 作者:黄希:
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