1月13日中午，中央人民银行公布了有关第三另一方支付客户备付金的管理规定。明文规定将第三方支付机构客户备付金集中化银行存管，第三方支付机构在购买过程中形成的客户备付金，将来将统一存缴至特定帐户，由中央银行管控，支付机构不可侵吞、占有客户备付金。
中央银行表明，现阶段，支付机构将客户备付金以本身为名在好几家金融机构开立帐户分散化储放，均值各家支付机构开立客户备付金帐户13个，较多的开立客户备付金帐户达70个。截止到2016年第三季度，267家支付机构消化吸收客户备付金累计超出4600亿人民币。
并强调客户备付金存有的四大风险性安全隐患。一是客户备付金存有被支付机构侵吞的风险性；二是一些支付机构违反规定占有客户备付金用以选购投资理财产品或别的风险项目投资；三是支付机构根据在各银行业开立的备付金帐户申请办理跨行转账资产结算，超范围经营，变向履行中央银行或结算机构的跨行转账结算职责，乃至有支付机构借此机会便捷为洗黑钱等犯罪行为给予安全通道，也增多了金融的风险跨系统软件传输的安全隐患；四是客户备付金的细化储放，不利支付机构综合资金分配，存有利率风险。
那麼，央行新规对各方有何危害？
一、对第三方支付机构的影响
1、盈利方法更依靠非息收益
第三方支付机构的盈利方法主要包含客户备付金利息收入、服务费和给商家引流收益等。新政策施行后，第三方支付机构的盈利方法将更依靠非息收益。先前，支付宝和手机微信早已实行"取现收费标准"现行政策，就可以获得服务费。
2、估价或受影响
以第三方支付业务流程发家的蚂蚁金融和随行付先前被传发售，新政策施行后，该类企业估值或将降低。
3、羊群效应呈现
如前文上述，第三方支付机构将更依靠非息收益。假如说支付宝和手机微信凭着客户对其的黏性，有"提早收费标准"的"资产"，许多小的第三方支付机构并没如此的标准，如此一来，领域羊群效应加重，最强者愈强，愈弱。
此外，新政策分三档五类对第三方支付机构规定不一样的客户备付金存缴占比。可以见到的是，评分较高的第三方支付机构以及车牌将更受资产青睐。
2015年第三方支付车牌备受青睐。依据我了解的市场行情，能进行互联网支付业务流程的车牌4～4.5亿人民币/张，还能进行线下推广支付业务流程的车牌6亿人民币/张，在以上基本上带团队的10～12亿人民币/张。
新政策施行后，第三方支付车牌的市场价值将显出羊群效应。
4、领域企业并购加快，汇聚支付生存空间缩小
如前所述，中小型支付机构假如过度依靠备付金利息收入，又沒有扩张服务费等固定收入的标准，市场前景令人担忧。如此一来，领域兼并将加速。
皮之不存，毛将焉附？认为第三方支付机构扩展客户带来服务项目为关键服务的汇聚支付机构生存空间将缩小。
二、对网联平台的危害
《中央人民银行相关责任人就非银支付机构客户备付金集中化银行存管相关问题记者招待会》提及"中国人民银行已经具体指导我国支付结算研究会制度建设非银支付机构互联网支付结算服务平台，根据该结算服务平台的支撑点，将来支付机构只需开立一个银行帐户就可以申请办理客户备付金的全部收付款业务流程。"
很显著，新政策在为上文章中的"非银支付机构互联网支付结算服务平台"（又被称作"网联平台"）修路。
网联平台一旦完工，代表着现阶段第三方支付机构传送数据金融机构的结算方式将被断开，理论上也将不会拥有对存量资金的操纵和收益权，重归支付和结算单独的业务流程管控标准。
三、对金融机构的危害
新政策明确提出"银行业为支付机构存缴的客户备付金不记入一般储蓄，不列入存款准备金存缴数量。"
新政策还明确提出"自2017年4月17日起，支付机构应将客户备付金依照一定占比存缴至特定机构专用存款账户，该帐户资产暂不计付贷款利息。"
可以看得出，有关银行业在新规施行后将具有大量自有资金，与此同时"暂不计付贷款利息"，还不需要交纳大量存款准备金，可以说益处多多。
四、对顾客和商家的危害
新政策施行后，或有大量主动有整体实力能吸引顾客的第三方支付机构向消费者扣除服务费，或是向商家开发设计现金流剖析等个性化服务。
五、对网络金融的危害
如文章开头上述，新政策颁布的环境是"贯彻执行中共中央、国务院关于互联网技术金融的风险集中整治工作中整体布署"，新政策颁布充分说明出互联网的管控日渐推进。假如说网贷平台在网络金融集中整治后没法有存量资金，第三方支付机构的沉淀资金在新规施行后亦被划分界线。
从另一个方面而言，"划分界线"有益于行业规范发展趋势，标准愈确立，从事机构遭遇的管控可变性越小，更能清晰自身的工作精准定位和发展前景。
中央人民银行相关责任人就非银支付机构客户备付金集中化银行存管相关问题记者招待会
一、什么叫客户备付金，现阶段中国人民银行是怎样管控的？
答：客户备付金是支付机构应收其客户的待付流动资产，不属于支付机构的已有资产。客户备付金的使用权归属于支付机构客户，但有别于客户自己的存款，不会受到《存款保险条例》维护，都不以客户自己为名储放在金融机构，反而是以支付机构为名储放在金融机构，而且由支付机构向金融机构进行资产调拔命令。
确保客户备付金安全性一直是中央人民银行对支付机构管控的头等大事。2013年6月中央人民银行公布《支付机构客户备付金银行存管方法》，确立和优化中国人民银行有关客户备付金的管控规定，对客户备付金储放、核算、应用、划拨等银行存管主题活动作了严苛要求，加强支付机构的资金安全防范意识和义务，及其备付金金融机构的监督责任。伴随着中国人民银行管控工作中的推动，逐渐搭建了中国人民银行监管部门、领域组织化自我约束管理方法、银行业外部监督、支付机构自我约束的全方位客户备付金监督机制。
二、为什么要将支付机构客户备付金集中化银行存管？
答：现阶段，支付机构将客户备付金以本身为名在好几家金融机构开立帐户分散化储放，均值各家支付机构开立客户备付金帐户13个，较多的开立客户备付金帐户达70个。截止到2016年第三季度，267家支付机构消化吸收客户备付金累计超出4600亿人民币。
客户备付金的经营规模极大、储放分散化，存有一系列风险性安全隐患。一是客户备付金存有被支付机构侵吞的风险性。如2014年8月，浙江省易士企业经营管理服务项目有限责任公司产生侵吞客户备付金事情，涉及到资产5420.38万余元；2014年9月，广东省益民旅游休闲服务项目有限责任公司“给油金”业务流程因涉嫌不法消化吸收社会公众储蓄，导致资产风险敞口达6亿人民币；2014年12月，上海市畅购服务企业有限责任公司产生侵吞客户备付金事情，导致资产风险敞口达7.8亿人民币，涉及到用户5.14数万人。二是一些支付机构违反规定占有客户备付金用以选购投资理财产品或别的风险项目投资。三是支付机构根据在各银行业开立的备付金帐户申请办理跨行转账资产结算，超范围经营，变向履行中央银行或结算机构的跨行转账结算职责。乃至有支付机构借此机会便捷为洗黑钱等犯罪行为给予安全通道，也增多了金融的风险跨系统软件传输的安全隐患。四是客户备付金的细化储放，不利支付机构综合资金分配，存有利率风险。
与此同时，很多支付机构根据扩张客户备付金经营规模获得利息收入，偏移了给予支付服务项目的本职，一定水平上导致支付消费市场的混乱和错乱，毁坏了公平公正的市场环境，也违反了中国人民银行批准其开展业务的初心。
对于以上问题，《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》（国办发〔2016〕21号）明确提出了“非银支付机构不可侵吞、占有客户备付金，客户备付金帐户应开立在中国人民银行或符合规定的银行业。中国人民银行或银行业不向非银支付机构备付金帐户计付贷款利息，避免支付机构以‘吃价差’为关键运营模式，理清支付机构市场拓展激励制度，正确引导非银支付机构重归给予小额贷款、便捷、便民利民小型支付服务项目的服务宗旨”的工作标准，中国人民银行通过深入分析并普遍征询多方建议，最后确认了将支付机构客户备付金集中化银行存管的计划方案。该方案也取得了支付机构和别的销售市场参加者的广泛认同与适用。
支付机构客户备付金集中化银行存管是央行贯彻执行中共中央、国务院办公厅有关工作部署的重要举措，将进一步强化支付机构客户备付金管理方法，减少备付金风险性，改正和避免支付机构侵吞、占有客户备付金，复原支付机构的业务流程源头，维护顾客合法权利，维护保养金融业平稳和市场管理，能够更好地推动支付消费市场连续建康发展趋势。
三、客户备付金集中化银行存管后能否会危害支付机构的平时运营？
答：现阶段实行的存缴占比对支付机构的平时运营危害并不大，也不会危害支付销售市场稳定发展趋势。
一是依据客户备付金管理方法规定，支付机构应将客户备付金的50%以上集中化存储在备付金银行存管金融机构；另据调查，支付机构客户备付金有很大一部分（2016年第三季度为42%）并以活期储蓄方式储放。因而，现阶段实行的存缴占比（最少12%、最大24%）不容易危害支付机构的流通性分配。
二是针对存缴至专用存款账户的客户备付金，支付机构在白天可以应用，根据授权委托备付金存缴银行申请转出，但须在当天运营终结前将转出一部分补足。
三是中国人民银行已经具体指导我国支付结算研究会制度建设非银支付机构互联网支付结算服务平台，根据该结算服务平台的支撑点，将来支付机构只需开立一个银行帐户就可以申请办理客户备付金的全部收付款业务流程。
四、支付机构客户备付金的存缴占比是如何确定的？
答：现阶段支付机构进行的支付业务类型共有三种，即预付费卡发售与审理、互联网支付、收单业务，这三类业务流程的买卖特性不一样，造成其对支付机构客户备付金的沉积效果有很大区别，从预付费卡、互联网支付、收单业务先后减少，在具体运营中支付机构对备付金利息收入的依靠的程度也不尽相同。
支付机构客户备付金的存缴占比依据支付机构的业务类型和归类评分結果综合性明确。一方面，依据支付机构进行的业务类型，对客户备付金利息收入的依靠水平越高，存缴占比越高，以抑止支付机构扩大客户备付金经营规模的不理智；另一方面，中国人民银行每一年对支付机构进行归类评分工作中，综合性体现支付机构的合规经营和风险管控等状况，支付机构的合法和风险控制工作能力及管理水平越差，评分結果越低，适用的存缴占比越高。
五、执行客户备付金集中化银行存管对备付金存管金融机构有何危害？
答：执行客户备付金集中化银行存管仅仅将支付机构储放在备付金银行存管金融机构中的一部分资产存缴到特定机构专用存款账户，别的过程沒有转变，不更改原来备付金金融机构与支付机构中间的权利和义务。备付金银行存管金融机构除相互配合进行备付金存缴专用存款账户有关工作中外，须再次执行对支付机构储放在全部备付金金融机构的客户备付金信息内容的核算、核查与监管工作岗位职责；备付金协作金融机构应再次搞好对支付机构储放在本金融机构客户备付金的监管。
此外，客户备付金做为银行业储蓄的一部分，统一列入银行业存款准备金存缴数量，针对存缴至专用存款账户的客户备付金，将从银行业的存款准备金存缴数量中扣减。
文章正文：壹零金融2017年1月16日
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